抱歉拖了這麼久,最近真的忙到爆說…     

(Fred一月4日和7日兩夜都沒睡覺)

一月還要飛新加坡兩趟…   

有沒有相信清崎口中的翻譯高手,

可以幫忙Fred加速資訊的供給?


 

Robert Kiyosaki

為什麼有錢人越來越有錢? 

Why the Rich Get Richer

 

2010: The Best of Times or the Worst?

by Robert Kiyosaki羅柏特.JPG

Posted on Tuesday, December 29, 2009, 12:00AM

“It was the best of times. It was the worst of times.” 
­ – Charles Dickens

 

Is the recession over? Are happy days really here again? Paraphrasing Dickens, my answer is, “For people who are prepared, 2010 will be the best of times. For many, 2010 will be the worst of times.”

 

The following are a few of my predictions and reasons behind them…

Prediction #1:  The real estate market will crash again.

p1.JPG  

Pictured above is a graph of mortgage resets. In simple terms, a mortgage reset is when a mortgage comes due. In normal times, refinancing was a simple process…but these are not normal times. Some points of interest:

 

1.  In September 2008, the mortgage resets hit $35 billion that month. That was the exact time the financial crisis hit. When people could not afford to refinance and began to default, the stock market and banking industry crashed. 

 

2.  The eye of the storm: In the summer of 2009 mortgage resets were low -- around $15 billion a month. This is when optimists began to see “green shoots” in the economy. The green shoots were the eye of the storm.  In 2010, as I see it, the second half of the financial hurricane hits. By late 2011, the resets climb to nearly $40 billion a month. The storm will not end until 2012.

 

3.  The first half of the storm was primarily due to subprime defaults. The second half of the storm will hit more solid homeowners. The question is, can they weather the storm? Will Mac Mansion foreclosures be next?

 

4.  In America, there are over 40 million people who own more than two homes. Can they afford to carry and refinance two or more mortgages?

 

5.  Since home values have gone down, many homeowners will find they owe more than their home(s) are worth. Will the bank be kind to them?

p2.JPG  

6.  The time for using your home as an ATM is over. This is crushing retailers and retail real estate. Shopping centers are in trouble. Strip malls are empyting as shopkeepers close -- permanently. This will lead to the crash of the office, warehouse, and other commercial properties.

 

My prediction:  Obviously these are the best of times if you are a buyer of distressed properties and the worst of times if you are a seller.

 

Other things I am watching for in 2010:

1. Will China crash? America’s crash has hit China in the gut. The Chinese are laying off millions of workers. Only massive government bailout is keeping the economy afloat. The Chinese boom will eventually go bust…but will it bust in 2010? Only time will tell.

 

2.  When America stopped importing from China, China stopped importing from the rest of the world. This affects Asian countries as well as Australia, Brazil, and other suppliers of raw materials.

 

3.  Fed Chairman Ben Bernanke is replacing toxic debt with new debt. By protecting his friends in the mega-banks, he is turning the U.S. into a zombie nation. The recession is over, but America is entering an era we will be calling The New Depression, a period when the rich become extremely rich but everyone else becomes poorer. Taxes will kill anyone working for a paycheck.

 

4.  The U.S. dollar will grow weaker. If the dollar strengthens, we will have more unemployment because our goods become too expensive and we will export less. 

 

5.  The deficit will increase.  The bailouts for the rich are killing the economy.

 

6.  Israel may attack Iran. Israel will not tolerate Iran developing nuclear power, even if Iran claims it is for peaceful purposes. If there is an attack, oil prices will go through the roof. 

 

 

The Best of Times

I know I sound painfully pessimistic. I know my predictions are bad news for most people. Yet, for others, bad news is good news.

The following are the bright spots for people who are prepared.

 

Prediction #2: Gold, silver, and oil will continue to be safe investments in 2010.

The following recaps the year-end prices of gold and silver:

            YEAR             GOLD                      SILVER
            2000               $  273                         $  4.57
            2001               $  279                         $  4.57
            2002               $  348                         $  4.78                       
            2003               $  416                         $  5.92
            2004               $  438                         $  6.79
            2005               $  518                         $  8.80
            2006               $  638                        $12.78
            2007               $  838                        $14.77
            2008               $  882                        $11.33
            2009              $1100  (approx)     $17.50  (approx)

In 2009, the Dow rose approximately 18%. Gold rose approximately 25%. Silver rose approximately 50%. 

By the end of 2010, I predict gold will be at $1,775 an ounce, silver at $24 an ounce, and oil at $85 a barrel. If Israel attacks Iran, these predictions will be blown away.

Prediction #3: The next market to crash will be commercial real estate.

Cash flow positive real estate will be even more affordable. 2010 through 2012 will be a real estate buffet for those with cash and access to credit.

 

My Personal Investments

As I stated in 2002, “You have up to the year 2010 to become prepared.”

The following are things I have done to prepare myself:

 

1. I started The Rich Dad Company in 1997 because I saw this crisis coming. For the past three years, I have tightened internal controls and prepared for global expansion via a franchise distribution system. The company is debt free with strong income. 

 

2.  2009 was my best real estate year to date. With the Fed handing out large sums of money and pension funds looking for projects to invest in, my real estate holding company has acquired tens of millions of dollars for acquisition of bankrupt properties and development projects.  Development projects are affordable again, as labor, material, and land costs are low and the government is generous with 40-year, low interest, non-recourse loans. People still need a roof over their heads.

 

3.  My oil development projects have done well. We drilled three wells and hit oil on two of them. Government tax breaks for oil exploration remain generous, even for dry holes.  Even if the economy crashes, we will still burn oil.

 

4.  I took 90% of my money out of the stock market in 2007. If the Fed raises interest rates, the stock market and real estate market will collapse.

 

5.  I loaded up on gold and silver between 1996 and 2004.

 

6.  With the Fed printing trillions of dollars, cash is trash and savers are losers. As soon as I have excess cash I invest in oil, real estate, gold, and silver.

 

7.  In a zero-interest-rate environment, debtors are winners…but only if you have good debt…debt that’s paid by tenants.

 

In Conclusion

A few years ago, Japan was ‘King of the Financial World.’ Japan’s economy was the world’s second largest economy -- till the bubble burst in 1990.  Japan’s budget went into deficit in 1993. Since then, the deficit has averaged 5.4 percent of GDP per year. As a result, Japanese government debt is now 200 percentof GDP today. The U.S. is following Japan, and China will follow the U.S.

We will not see much inflation because the Fed is not able to print enough money to replace the losses from the burst of the credit bubble. Also, factories have too much excess capacity due to lack of demand, which means prices for consumer goods will remain low and unemployment will remain high. Instead, we will see inflation in gold, silver, oil, some stocks, some real estate sectors, and food -- not because values are going up but because the dollar is going down.

Welcome to The New Depression. And may these times be the best of times for you.   

 

 

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  • kevin
  • 羅勃特清崎:2010 The Best of Times or the Worst?
    羅勃特清崎最新發表在Yahoo Finance的2010年預測。

    「這是最好的年代,也是最糟的年代。」(狄更斯 - 雙城記)
    蕭條結束了嗎?快樂的日子是否即將來臨?對於狄更斯這句名言,我的看法是:「對於有準備的人,2010年將是最好的年代。對其他絕大多數人來說,2010年將是最差的年代」。
    接下來是我的一些預測及理由:

    預測一:房地產還會再崩跌一次

    上圖是美國房貸重設表。簡單的說,房貸重設就是房貸寬限期到期的意思。一般在房貸寬限期到期後,我們會轉貸以讓寬限期延長,不過,現在可不是這樣了!圖中有幾個值得特別注意的點:
    1. 2008年九月,房貸重設達到一個高峰,在那個月有 350 億美元的房貸寬限期到期。而該月份也是該次金融海嘯開始的時候。當人們無法再次轉貸而必須眼睜睜看著房子被法拍時,股市和金融市場就會崩盤。
    2. 颱風眼:2009年夏天的房貸重設數很低,每個月大概只有 150 億美元。這也是樂觀主義者看到的經濟復甦,事實上這個復甦不過是颱風眼中的寧靜。到了2010年,如您所見,我們將會進入另一個的暴風圈裡。到2011年末,房貸重設會爬升到最高峰,將近400億美元一個月,而這個房貸風暴要到2012年才會過去。
    3. 這個風暴的前半場大概就是次貸違約所造成,而後半場的房貸風暴將會襲擊許多正常的房貸戶。所以問題就是,這些信用還好的房貸戶能撐過這個風暴嗎?下一個房貸違約將會是那些大房子了嗎?
    4. 在美國有超過四千萬人擁有兩棟以上房產,這些人現在還有辦法同時繳兩份房貸嗎?面臨轉貸時也負擔得起嗎?
    5. 因為房價大跌,許多人發現他們欠銀行的房貸已經超過房屋的現值。銀行會繼續這麼仁慈,忍受抵押品價值不足嗎?
    6. 把房子當提款機的時代已經結束。沒有了用房貸借出來的大筆錢可花,零售業以及零售業相關房產都受到很大打擊,購物中心麻煩可大了。因為店主關門(永久性的),商店街整條空掉。這會進一步影響到辦公室、倉儲業、以及其他商用不動產。
    所以我的預測:很明顯的,如果你是跳樓大拍賣中的買方,這真是最好的年代。如果你是個賣方,這真是個最糟的年代。

    還有幾件事我會在2010年密切觀察:
    1. 中國會崩盤嗎?美國的崩盤也給中國重重一擊。中國裁掉了幾千萬的勞工。只有靠大有為政府的強力紓困方案才讓經濟支撐住。中國的泡沫遲早也會破...但它會在2010年就破嗎?只有等時間告訴我們。
    2. 如果美國停止向中國進口貨品,中國也會停止向世界各國進口原料。這同時會影響到亞洲、澳洲、巴西、以及其他原物料的出口國。
    3. Fed主席柏南克一直在借新債還舊債。他用這種方式保護大銀行家,最終會把美國變成一個傀儡國家。不景氣就算過去,美國也會進入一個所謂「新蕭條」的時代。這個時代有錢人會變成非常有錢,而其他人都會變得更窮。稅金會把所有薪水階級都吸乾。
    4. 美元會變得更弱勢。如果美元變強,我們的外銷會因為產品太貴而降低,這也導致失業率上升。
    5. 赤字會升高。為富人們而設計的紓困案將會毀了我們的經濟。

    6. 以色列可能會攻打伊朗。以色列不可能容忍伊朗發展核能,既使伊朗宣稱那完全是和平用途。如果攻擊成真,石油價格會炒翻天。
    7. 迴光返照。這一波的股市狂飆很可能只是一個迴光返照。如果道瓊指數跌破6500,可能會跌到5000才會停止。

    最好的年代
    我知道我聽起來像一位痛苦的悲觀者。我知道我的預測對大多數人來說都是壞消息。不過,對其他人來說,壞消息就是好消息。
    對有準備的人來說,下面是一些激勵的好消息:

    預測二:在2010年,黃金、白銀、石油都將持續會是安穩的投資。
    YEAR GOLD SILVER
    2000 $ 273 $ 4.57
    2001 $ 279 $ 4.57
    2002 $ 348 $ 4.78
    2003 $ 416 $ 5.92
    2004 $ 438 $ 6.79
    2005 $ 518 $ 8.80
    2006 $ 638 $12.78
    2007 $ 838 $14.77
    2008 $ 882 $11.33
    2009 $1100 (approx) $17.50 (approx)

    2009年,道瓊漲了約 18%,黃金漲了約 25%,白銀漲了約 50%。
    到了2010年底,我預測金價大約會達到每盎司1,775美元,白銀每盎司24美元,石油每桶85美元。如果以色列攻打伊朗,這些數字就不知道會高到那裡去了。

    預測三:下一個崩盤的市場將是商用不動產。
    有正向現金流的房地產將會更值錢。對於那手中握有足夠的現金、信用也良好的人,2010年到2012年將會是一個房地產吃到飽buffet。

    我個人的投資組合
    就如同我在2002年所說的,「你要能熬過2010年才能算是準備好了」。
    下列事情是我所做的準備:
    1. 在1997年開辦富爸爸公司。這家公司零負債而且帶給我很高的現金流。
    2. 2009年是我在房地產收穫最豐的一年。Fed適出大把資金、退休基金到處尋找可投資案件。我的房地產公司得到幾千萬美元的資金,用來購買破產的不動產與動工到一半的案子。新建案又有利可圖了,因為人工、原料、土地都降價而且政府還給40年期低利無追索權的貸款。人們總還是需要一個可以遮風避雨的地方。
    3. 我的石油開採事業很順利。我們挖了三個油井,有兩個冒出石油來。政府對石油開採的稅率仍然很大方,就算沒挖出油的油井也一樣。所以既使經濟崩潰了,我們還有石油這個堡壘。
    4. 我在2007年把 90%的股票變現。如果Fed升息,股市和房市都會垮下來。
    5. 我在 1996 到 2004 年間買了不少黃金白銀。
    6. 既然 Fed 印了數以兆計的鈔票,所以鈔票會變的跟垃圾一樣一文不值,儲蓄者都會變成輸家。只要我一有多餘的錢,我就會拿去買黃金、白銀和石油。
    7. 在一個零利率的環境,欠錢的人才是贏家。前提當然是你欠的是好債,那種你的房客會幫你還錢的好債。

    結論
    幾年前,日本是世界金融的王者,日本是世界第二大經濟體,一直到泡沫在1990年破滅為止。日本的預算在1993年開始變成赤字。從那時候起,每年的赤字都是 GDP 的 5.4%左右。造成的結果是,現在日本的政府債務是 GDP 的 200%。美國正在走日本的覆轍,而中國還跟隨在美國之後。
    我們將看不到很大的通膨因為 Fed 無法印出足夠鈔票填補信用泡沫破滅的損失。同時,工廠有太多過剩產能,也就是說民生物品的價格會很低而失業率會很高。相反的,我們將看到金、銀、石油以及某些股票、某些地區的房地產會產生通膨,還有食物也會通膨,不是因為價值提高而是因為錢的購買力下降。

    歡迎來到新蕭條時代。而我希望這個時代是你最好的時代。
  • Kiyosaki
  • 不要太平凡

    << 給投資者的建議:不要太平凡 >>

    清崎 2010.01.28.



    我常被問道:“對於一般的投資者妳有什麼建議?”

    我的回答是:“不要太一般”。

    我們都知道所謂八/二法則。這條法則對“一般人”很有用處。尤其在跟金錢有關的領域,80/20法則甚至會變成90/10。也就是所,百分之九十的人分百分之十的錢,而最好的百分之十的人會分到百分之九十的錢。

    這個90/10法則幾乎在所有跟金錢有關的領域都適用。以高爾夫球為例,頂尖的前10%的職業好手,會拿走90%的獎金。看看老虎伍茲,在比較過他所獲得的獎金與眾人的愛戴,妳會發現幾乎整個聯盟的榮耀都歸於他一身。

    去年,我太太金被邀請參加一個位於紐約的高爾夫球菁英配對賽。(是滴,我沒被邀請....)金的球技很棒而且在與會的三百位好手中她是唯一的女性。看到他自信地處於女子排名的頂端,身為她的丈夫還真與有榮焉。毫不遲疑地,金把球放在球座,俐落地大幅度轉身揮桿,把球擊出。

    在他那個配對組的五人之中金的開球還比前兩個男人遠。Bruce Vaughn,那個小組中的職業選手,衝過來向金道賀。當然那幾位業餘的男組員也被恭賀,但我看得出和一個遠超過一般的“女高爾夫球員”配對在同組,那幾位男業餘好手真覺得生不如死。金的開球很棒,比大部分男人都遠,當然我包括在內。


    拿來謀生可真不容易

    這趟旅行是我這輩子第一次看到職業高爾夫球員的真實生活。它不像我想像中那麼華麗,事實上這種生活還真不好過。如果職業球員在這個巡迴賽沒有成功晉級,他們就必須到某個很遠的城市參加下一個巡迴賽,再開始努力往上爬。他們不是一直待在某個賽事裡。他們要付自己的交通費、行李、食物、雜支等。他們總是在旅途上,每次都要遠離自己的家庭好幾個月。既使那些成功晉級而可以留到週末的人,也未必能贏得足夠的獎金打平開銷。拿這來謀生可真不容易。

    就像職業高爾夫球員用獎金收入來排名一樣,我也是用錢來為自己打分數。身為一個投資客,這就是我的成績單。我用賺錢的多寡來決定我自己表現有多好--或者有多糟。就像富爸爸當年告訴我的:“賺錢是我最愛的遊戲”,而現在它也是我的最愛。這也是為何我這麼尊敬職業高爾夫球員....他們的生活完全倚賴他們球打得好壞--身為職業好手就該這樣。

    在高爾夫球的世界裡有普通好手和職業好手的差別。投資的世界也一樣。問題是普通好的高爾夫球員和普通好的投資客是很難賺到錢的。他們永遠趕不上職業級的好手。

    當金融風暴在2007年開始時,職業級的投資好手早就避開(或很快地避開)市場。而普通的投資者卻按照別人說的去做,譬如股票要長期持有,結果道瓊指數從一萬四跌到七千了還死抱著,損失50%。很多不動產的短單客或菜籃族也嘗到相同的苦果。


    身為普通投資者的悲劇

    這個悲劇是大部分業餘投資者到現在仍死抱著他們的虧損。他們一直希望市場能反彈回來。業餘的投資者到現在仍然堅信的教條:“分散投資在股市、債券、以及基金上,並且長期持有”。或者他們也相信“你住的房子就是你最大的投資”。這些都是給次級投資者的次級建議。

    我覺得大多數人會持續追蹤關注自己的高爾夫成績,但卻不會追蹤關注他們的錢,或者說他們的金融成績。這也是為何他們在金錢遊戲裡一直只是業餘好手。

    既使在金融風暴之後,類似的次級建議仍不斷在雜誌、報紙與電視裡宣傳。次級的建議不斷地由所謂房地產與股市專家傳出,但他們並不是真正專家。他們只是專業的sales,他們靠賣東西給你的傭金過活--而不是靠ROI,也就是他們自己投資的報酬過活。如果他們沒賣出,他們就沒收入。

    如果你想變成pro級的,你就需要提升自己的財商。為何當市場在崩盤時還要持續長期投資?為何當分散投資無法保護你免於金融海嘯時,你還要分散?

    當我1974年離開海軍陸戰隊時,我就決定要成為一個企業家與投資者。換言之,我不想要一個有退休帳戶的工作。這意味著我必須擁有真正的市場智慧,而不是學校的古板知識。如果我想在實際的市場競爭中生存,我必須學到與學校完全不同的生活技能並找到財商導師。就像職業高爾夫球員一樣,我經歷很長的失敗壓力,沒一次成功,沒錢,沒安全感。

    在1985年初,事情變得如此糟,我和金甚至要露宿街頭。我還記得我把金獨自留在聖地牙哥,要他用兩塊美金過一個禮拜。而我飛到澳洲,想設法讓一樁生意談成。我們總算是活過那一年,在12月時,經過一年的失敗,總算賺到1500美金。那一年的經驗是一個很好的學習。今天,既使在這麼差的景氣,我們的投資持續成長。危機對職業好手是段美好的時光,但對業餘好手卻是悲慘的時光。


    不夠好

    多年前,我問我的富爸爸:“職業和業餘的差別在哪?”他的回答是:“職業的人知道他的最好都還不夠好。他們總是好還要更好。”停了一下他繼續說:“當某人說,我會盡力去做,或我盡我所能,或我試看看,那他已經輸了。這些都不是贏家的語言。”

    在“最好”的世界裡,你的“最好”永遠都還不夠好。如果你想成為生活裡的贏家,你必須不斷地超前自我。很多人喜歡做一個普通人。大部分的人討厭與眾不同,甘於平凡。這也是為何10%的人會拿走90%的錢。我每天醒來,都會對自己的成就滿意,但還是會督促自己做得更好。我每天都想要比我之前的最好還要更好。這已經和單純的金錢無關,我已有太多錢了。我只是喜愛賺錢的過程。

    今天,我已經捐出我大部分的錢....但我不會放棄賺錢遊戲。我持續地玩這個遊戲,因為這個遊戲永遠比我還強....而且我的最好永遠都還不夠好。我持續地努力,讓自己在喜愛的遊戲裡變得更強。

    我曾讀過一本高爾夫相關的書,它說:“人們以為業餘高爾夫球員是為興趣打球,職業高爾夫球員是為錢打球,但這是錯的。業餘球員之所以是業餘的,是因為他們不夠熱愛高爾夫。當天氣又濕又冷,職業球員還是會打球,但業餘的就會躲到床上。輸球的時候,職業球員會更努力練習,參加更多比賽。業餘的會乾脆去打網球。”

    不管這個遊戲是高爾夫、網球、或者賺錢都一樣。百分之十的人永遠會拿走百分之九十的錢。當市場在2007年崩盤時,錢並沒有消失,只是百分之九十的錢慢慢流向百分之十的口袋。

    金融風暴對專業投資者是個美好的時機,對業餘投資者卻是很糟的時刻。
    如果你想投資,就不要太一般。
    趕快變成專業級,不然就去打網球就好。